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2022年即将過去，2023年中國經濟金融将如何發展？中國金融網、中國金融記者俱樂(yuè)部、大(dà)國金融論壇就當前專家觀點進行了(le)梳理(lǐ)，對(duì)2023中國經濟金融形勢做(zuò)出了(le)分(fēn)析、預測與展望。

中國人(rén)民銀行行長(cháng) 易綱
中國人(rén)民銀行當前要著(zhe)重抓好以下(xià)工作任務：
一是精準有力實施好穩健的(de)貨币政策。綜合運用(yòng)公開市場(chǎng)操作等多(duō)種貨币政策工具，保持金融體系流動性合理(lǐ)充裕。加大(dà)穩健貨币政策實施力度，保持廣義貨币供應量（M2）和(hé)社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配。持續釋放貸款市場(chǎng)報價利率（LPR）改革效能，發揮存款利率市場(chǎng)化(huà)調整機制作用(yòng)，推動企業融資成本穩中有降。優化(huà)預期管理(lǐ)，保持人(rén)民币彙率在合理(lǐ)均衡水(shuǐ)平上的(de)基本穩定。
二是加大(dà)金融對(duì)國内需求和(hé)供給體系的(de)支持力度。充分(fēn)發揮貨币信貸政策工具功能，有力支持恢複和(hé)擴大(dà)消費、重點基礎設施和(hé)符合國家發展規劃重大(dà)項目建設。堅持“兩個(gè)毫不動搖”，堅持各類所有制企業一視同仁，引導金融機構切實加強和(hé)改進金融服務，加大(dà)對(duì)民營小微企業支持力度，進一步解決好民營小微企業融資問題。繼續推進民營企業債券融資支持工具，支持民營企業合理(lǐ)債券融資需求。發揮好貨币政策工具總量和(hé)結構雙重功能，引導金融機構加大(dà)對(duì)“三農”、科技創新、綠色發展、普惠養老等領域支持力度。
三是推動金融平穩健康運行。堅持房(fáng)子是用(yòng)來(lái)住的(de)、不是用(yòng)來(lái)炒的(de)定位，因城(chéng)施策實施好差别化(huà)住房(fáng)信貸政策，滿足行業合理(lǐ)融資需求，支持剛性和(hé)改善性住房(fáng)需求。引導金融機構支持房(fáng)地産行業重組并購(gòu)，推動防範化(huà)解優質頭部房(fáng)企風險，改善頭部房(fáng)企資産負債狀況。推動長(cháng)租房(fáng)地産市場(chǎng)建設，按照(zhào)租購(gòu)并舉方向加快(kuài)探索房(fáng)地産新發展模式。提升平台企業金融活動常态化(huà)監管水(shuǐ)平，引導平台企業金融業務規範健康發展，支持平台企業發揮場(chǎng)景、數據和(hé)技術優勢，在推動科技創新、提升國際競争力、擴大(dà)國内需求等方面發揮更大(dà)作用(yòng)。繼續壓實各方責任，推動做(zuò)好重點企業集團、中小金融機構等風險化(huà)解工作，防範區(qū)域性、系統性金融風險。
四是深化(huà)金融改革開放。穩步擴大(dà)規則、規制、管理(lǐ)、标準等制度型開放，進一步完善準入前國民待遇加負面清單的(de)管理(lǐ)模式，營造市場(chǎng)化(huà)、法治化(huà)、國際化(huà)一流營商環境。強化(huà)金融穩定保障體系，健全金融穩定保障基金管理(lǐ)制度。持續推進債券市場(chǎng)高(gāo)水(shuǐ)平對(duì)外開放，落實好便利境外機構投資者投資中國債券市場(chǎng)舉措。提高(gāo)跨境貿易投資自由化(huà)便利化(huà)水(shuǐ)平，擴大(dà)優質企業貿易外彙收支便利化(huà)政策受惠面。

中國證監會黨委書(shū)記、主席 易會滿
伴随著(zhe)中央經濟工作會議(yì)精神的(de)落實落地，一系列超預期政策效應逐步顯現，各類政策協調配合，我國經濟總體回升的(de)格局進一步鞏固，影(yǐng)響資本市場(chǎng)運行的(de)基本面因素将顯著改善，我國資本市場(chǎng)總體将保持穩中向好的(de)态勢。證監會黨委将組織全系統深入學習(xí)貫徹黨的(de)二十大(dà)精神，全面落實中央經濟工作會議(yì)确定的(de)總體要求、預期目标和(hé)重大(dà)任務舉措，堅持圍繞中心、服務大(dà)局，堅持穩字當頭、穩中求進，切實做(zuò)到“六個(gè)更好統籌”，加快(kuài)建設中國特色現代資本市場(chǎng)，不斷健全資本市場(chǎng)功能，更好支持科技自立自強，有效管控各類風險，更好推動經濟高(gāo)質量發展。
一是推動全面深化(huà)資本市場(chǎng)改革走穩走深走實。深入推進股票(piào)發行注冊制改革，突出把選擇權交給市場(chǎng)這(zhè)個(gè)本質，放管結合，提升資源配置效率。緊緊圍繞制造業重點産業鏈、科技創新、民營企業等重點領域和(hé)薄弱環節，完善資本市場(chǎng)制度供給，助力“科技—産業—金融”良性循環。更好發揮期貨市場(chǎng)功能，服務實體企業風險管理(lǐ)，助力保供穩價。加快(kuài)資本市場(chǎng)監管轉型，推進資本市場(chǎng)治理(lǐ)體系和(hé)治理(lǐ)能力現代化(huà)。
二是擴大(dà)資本市場(chǎng)高(gāo)水(shuǐ)平制度型開放。推動滬深港通(tōng)互聯互通(tōng)擴大(dà)标的(de)、優化(huà)交易日曆落地。推動形成中美(měi)審計監管常态化(huà)合作機制，營造更加穩定、可(kě)預期的(de)國際監管合作環境。推動企業境外上市制度改革落地實施，加快(kuài)平台企業境外上市“綠燈”案例落地。深化(huà)内地與香港資本市場(chǎng)務實合作，支持香港鞏固國際金融中心地位。
三是全面實施新一輪推動提高(gāo)上市公司質量三年行動方案。從市場(chǎng)準入、信息披露、持續監管等方面，進一步落實對(duì)國企、民企一視同仁、平等對(duì)待的(de)要求，著(zhe)力推動國有控股上市公司整合資源、提高(gāo)競争力，推動民營上市公司規範穩健發展，不斷優化(huà)上市公司結構，提升整體質量。穩步推進并購(gòu)重組注冊制改革，落實好“分(fēn)道制”“小額快(kuài)速”等審核機制，更好支持企業通(tōng)過并購(gòu)重組提質增效、加快(kuài)發展。
四是大(dà)力支持房(fáng)地産市場(chǎng)平穩發展。加大(dà)力度、加快(kuài)速度抓好資本市場(chǎng)各項支持政策措施落地見效，助力房(fáng)地産發展模式轉型。全面落實改善優質房(fáng)企資産負債表計劃，繼續實施民企債券融資專項支持計劃和(hé)支持工具，更好推進央地合作增信共同支持民營房(fáng)企發債。落實好已出台的(de)房(fáng)企股權融資政策，允許符合條件的(de)房(fáng)企“借殼”已上市房(fáng)企，允許房(fáng)地産和(hé)建築等密切相關行業上市公司實施涉房(fáng)重組。加快(kuài)打造保障性租賃住房(fáng)REITs闆塊。
五是切實維護資本市場(chǎng)平穩運行。加快(kuài)投資端改革，引導社保基金、保險基金、企業年金等各類中長(cháng)期資金加大(dà)入市力度，推動養老金投資公募基金盡快(kuài)形成市場(chǎng)規模。堅決打好防範化(huà)解重大(dà)風險攻堅戰、持久戰，繼續穩妥有序化(huà)解私募基金、債券違約、金交所等重點領域風險，加強對(duì)跨市場(chǎng)、跨境、跨領域風險的(de)監測分(fēn)析與統籌應對(duì)，健全資本市場(chǎng)風險預防預警處置問責制度體系，堅決守住風險底線。

中國銀保監會主席 郭樹清
銀保監會正在抓緊研究謀劃2023年銀行業保險業服務實體經濟一系列監管政策措施。
一是爲恢複和(hé)擴大(dà)消費營造良好金融環境。2022年，銀保監會不斷完善新市民金融服務，聯合有關部委加大(dà)對(duì)重點領域消費的(de)金融支持，推動消費金融服務數字化(huà)轉型，更好滿足居民“線上+線下(xià)”融合消費金融需求。10月(yuè)末，全國信用(yòng)卡貸款餘額達8.7萬億元。下(xià)一步，銀保監會将督促銀行機構合理(lǐ)增加消費信貸，鼓勵保險機構爲各類消費場(chǎng)景提供個(gè)性化(huà)保險保障産品。繼續做(zuò)好新市民金融服務，創新符合不同消費群體特點的(de)金融産品，激發重點消費領域活力。繼續發揮金融資金在住房(fáng)、汽車等大(dà)宗消費方面的(de)重要支持作用(yòng)，做(zuò)好養老、教育、醫療、文化(huà)、體育、餐飲、住宿、旅遊等服務消費的(de)綜合金融服務。
二是著(zhe)力保障重點領域信貸資金需求。銀保監會配合推動政策性開發性金融工具有效落地，全程做(zuò)好溝通(tōng)協調和(hé)實地督導。截至目前，兩批合計7000餘億元政策性開發性金融工具已全部投放，支持項目2700多(duō)個(gè)。強化(huà)制造業金融服務，今年前10個(gè)月(yuè)新增制造業貸款4.4萬億元，10月(yuè)末制造業中長(cháng)期貸款同比增長(cháng)30%。加大(dà)對(duì)綠色發展的(de)金融支持，截至三季度末，21家主要銀行綠色信貸餘額達19.8萬億元，較年初增長(cháng)28%。下(xià)一步，銀保監會将繼續引導發揮好政策性金融的(de)逆周期調節作用(yòng)，會同相關部委指導政策性銀行用(yòng)好金融工具，引導商業性銀行保險機構同步跟進配套資金支持，加快(kuài)補短闆重大(dà)項目建設。引導銀行機構擴大(dà)制造業中長(cháng)期貸款投放，加大(dà)對(duì)新能源、人(rén)工智能、生物(wù)制造、量子計算(suàn)等先進制造業和(hé)戰略性新興産業的(de)資金支持。督促銀行保險機構進一步完善綠色金融管理(lǐ)制度和(hé)業務流程，提升綠色金融創新與服務能力，支持碳減排重點領域發展。
三是全力支持房(fáng)地産市場(chǎng)平穩發展。銀保監會堅持“房(fáng)子是用(yòng)來(lái)住的(de)，不是用(yòng)來(lái)炒的(de)”定位，落實好金融16條、保函置換預售監管資金等金融支持政策，指導銀行機構穩定信貸投放，積極推動“保交樓、穩民生”工作落地見效。目前，“保交樓”專項借款資金已基本投放至項目，多(duō)家銀行已與房(fáng)企簽訂戰略合作協議(yì)，住房(fáng)按揭貸款放款速度爲2019年以來(lái)最快(kuài)。下(xià)一步，銀保監會将加大(dà)力度落實已出台的(de)金融支持政策，紮實做(zuò)好“保交樓、保民生、保穩定”工作，穩定房(fáng)地産開發貸款投放，積極滿足優質頭部房(fáng)企合理(lǐ)融資需求，做(zuò)好房(fáng)地産并購(gòu)融資支持。“因城(chéng)施策”支持剛性和(hé)改善性住房(fáng)需求，做(zuò)好新市民、青年人(rén)等住房(fáng)金融服務。支持長(cháng)租房(fáng)市場(chǎng)建設，加大(dà)對(duì)保障性租賃住房(fáng)的(de)金融支持，研究支持房(fáng)地産業向新發展模式轉型的(de)配套措施。
四是繼續強化(huà)民營小微企業金融服務。銀保監會紮實落實助企纾困金融政策，民營小微企業信貸投放總體呈現“量增、面擴、價降、質升”的(de)良好态勢。截至11月(yuè)末，普惠型小微企業貸款餘額23.2萬億元，同比增長(cháng)23.7%，前三季度新增企業貸款超過一半投向民營企業。下(xià)一步，銀保監會将切實落實“兩個(gè)毫不動搖”，引導銀行保險機構加大(dà)對(duì)民營企業的(de)支持力度。推動小微企業貸款投放增量、擴面、優化(huà)結構，合理(lǐ)滿足接續資金需求，加大(dà)對(duì)個(gè)體工商戶支持力度，鼓勵發放首貸戶貸款、信用(yòng)貸款。積極聯動相關部委和(hé)地方政府，搭建平台、發揮合力，将金融服務與産業政策、科技政策、社會政策深度結合，更好發揮支持高(gāo)質量發展的(de)效能。
五是有序推進優化(huà)保險資金運用(yòng)。銀保監會引導保險資金依托多(duō)元化(huà)投資方式和(hé)工具，直接對(duì)接基礎設施、重大(dà)項目、戰略性新興産業、綠色發展等領域，助力暢通(tōng)實體經濟融資渠道。鼓勵保險資金穩步增加權益類資産配置規模，充分(fēn)發揮在優化(huà)投資者結構、穩定資本市場(chǎng)等方面的(de)積極作用(yòng)。截至10月(yuè)末，保險資金運用(yòng)餘額達24.5萬億元，同比增長(cháng)8.67%，其中股票(piào)和(hé)證券投資基金餘額2.91萬億元。下(xià)一步，銀保監會将引導保險資金發揮長(cháng)期優勢，爲實體經濟提供差異化(huà)融資服務。穩步增加長(cháng)期政府債券投資，加大(dà)對(duì)高(gāo)等級公司信用(yòng)類債券的(de)研究與投資。鼓勵保險資管公司發揮另類投資專業特長(cháng)，創設長(cháng)期限優質資産。支持保險資金随著(zhe)行業發展和(hé)專業能力提升，持續加大(dà)資本市場(chǎng)投資力度。完善分(fēn)級分(fēn)類差異化(huà)監管措施，鼓勵償付能力充足、資産負債管理(lǐ)能力較強的(de)保險公司加大(dà)股票(piào)等二級市場(chǎng)權益類資産投資。積極創造條件，探索保險資金長(cháng)期穩定投資股票(piào)模式，充分(fēn)發揮機構投資者作用(yòng)，加大(dà)優質上市公司股票(piào)投資。
六是引導銀行理(lǐ)财業務持續健康運行。銀保監會堅定落實資管新規，加強風險隔離，促進銀行理(lǐ)财業務深化(huà)改革和(hé)規範發展。截至三季度末，286家銀行和(hé)29家已批複開業理(lǐ)财公司共存續理(lǐ)财産品餘額30.6萬億元，較年初增長(cháng)超過6000億元。近期受經濟預期向好、債券收益率上升影(yǐng)響，部分(fēn)理(lǐ)财産品淨值波動，這(zhè)是市場(chǎng)自身調整的(de)表現，總體風險完全可(kě)控。下(xià)一步，銀保監會将積極探索完善銀行理(lǐ)财業務發展模式，不斷優化(huà)理(lǐ)财業務監管。加強相關法規制度建設，健全理(lǐ)财信息登記數據庫，築牢理(lǐ)财業務高(gāo)質量發展根基。更好發揮理(lǐ)财業務功能作用(yòng)，維護人(rén)民群衆财産合法權益，更好地服務實體經濟健康發展和(hé)資本市場(chǎng)穩定運行。
七是持續強化(huà)金融消費者合法權益保護。銀保監會堅持把保護銀行業保險業消費者權益作爲核心業務和(hé)重要職責，著(zhe)力完善制度機制，積極開展消費者教育和(hé)風險提示，嚴肅通(tōng)報侵害消費者權益典型案例，依法查處侵害消費者權益行爲。下(xià)一步，銀保監會将督促金融機構按照(zhào)“機構了(le)解客戶、客戶了(le)解風險”的(de)原則，強化(huà)投資者适當性管理(lǐ)，充分(fēn)提示投資風險。加強金融消費者教育，引導投資者真正認識到，在市場(chǎng)經濟條件下(xià)高(gāo)收益必然伴随著(zhe)高(gāo)風險，宣揚“保本高(gāo)息”的(de)肯定都是金融詐騙。堅持信托等産品的(de)私募性質定位，大(dà)力整治各類“名實不符”金融産品，嚴禁違規廣告虛假宣傳和(hé)誤導銷售，堅決查處“假私募”、欺詐發行等行爲。嚴格規範地方金融機構跨區(qū)域存款、互聯網存款等業務活動。鼓勵銀行保險機構依法合規提供豐富适當的(de)金融産品，多(duō)渠道增加居民财産性收入。

中央财經委員(yuán)會辦公室副主任 尹豔林(lín)
2022年是我國經濟發展中極爲特殊、極爲困難的(de)一年。展望明(míng)年，經濟發展面臨的(de)困難挑戰很多(duō)，但發展的(de)有利因素增多(duō)，經濟運行有望整體好轉。展望2023年，經濟發展面臨的(de)困難挑戰很多(duō)，外部環境仍動蕩不安，世界經濟可(kě)能面臨滞脹風險，外需收縮等給我國經濟帶來(lái)的(de)影(yǐng)響加大(dà)加深。從國内看，經濟恢複的(de)基礎尚不牢固，“三重壓力”仍然較大(dà)，但發展的(de)有利因素增多(duō)，經濟運行有望整體好轉。這(zhè)既是中央經濟工作會議(yì)提出的(de)目标要求，也(yě)是明(míng)年我國經濟将大(dà)概率呈現的(de)發展趨勢。

财政部原副部長(cháng) 朱光(guāng)耀
全面貫徹落實中央政治局會議(yì)确定的(de)經濟工作指導方針，中國經濟2023年一定能夠實現好轉，并迅速回到5%-6%的(de)增長(cháng)水(shuǐ)平。《世界銀行發展報告》綜合分(fēn)析2023年經濟前景時(shí)指出，如果最壞的(de)情況發生，2023年全球經濟增長(cháng)将隻有0.5%。“（這(zhè)一判斷）實際上就可(kě)能出現同1982年全球債務危機發生後對(duì)世界經濟嚴重沖擊的(de)狀況，全球經濟在2023年陷入一場(chǎng)全面的(de)衰退，看來(lái)很難避免。現在關鍵要研究的(de)問題是這(zhè)場(chǎng)危機的(de)範圍多(duō)廣，持續時(shí)間多(duō)長(cháng)，在這(zhè)場(chǎng)危機爆發的(de)同時(shí)，一些主要經濟體，經濟、金融的(de)表現。”朱光(guāng)耀提示，在這(zhè)個(gè)過程中，我國需特别警惕西方主要經濟體自身貨币政策“急轉彎”之後，對(duì)其自身的(de)反噬作用(yòng)。“2023年，仍舊(jiù)可(kě)以說外部環境是風高(gāo)浪急。”朱光(guāng)耀表示，新的(de)一年，要堅定不移地貫徹中央經濟工作會議(yì)的(de)重要部署。其中，他(tā)特别強調，要重視對(duì)實體經濟的(de)支持。産業政策要發展和(hé)安全并舉，科技政策要聚焦自強自立，社會政策要“兜牢”民生的(de)底線，要把這(zhè)幾大(dà)政策統籌協調，要更大(dà)力度的(de)吸引國外直接投資，要推進高(gāo)水(shuǐ)平的(de)對(duì)外開放，堅持真抓實幹、激發全社會幹事業、創業的(de)活力，讓幹部敢爲，地方敢闖，企業敢幹，群衆敢首創。

國務院發展研究中心原副主任 王一鳴
推動經濟回升的(de)當務之急是穩定預期，提振信心。推動經濟回升的(de)當務之急是穩定預期，提振信心。改善預期，提振信心，關鍵是提振企業和(hé)企業家信心。“經濟增長(cháng)動力來(lái)源于企業，源于企業家和(hé)企業家精神。”改善預期，提振信心，首先要對(duì)症下(xià)藥，消除市場(chǎng)顧慮，讓企業和(hé)企業家吃(chī)定心丸，讓國企敢幹，民企敢闖，而最緊迫的(de)是要調動民營企業和(hé)企業家的(de)積極性。改革開放以來(lái)，我國創造了(le)經濟高(gāo)速增長(cháng)奇迹，一條重要的(de)經驗就是激活民間投資熱(rè)情，把蘊藏在民間的(de)資源充分(fēn)調動起來(lái)。王一鳴認爲，影(yǐng)響預期的(de)主要因素包括政策是否穩定、營商環境是否有利于民營企業公平競争、财産權是否得(de)到有效保護。中央經濟工作會議(yì)強調，要從制度和(hé)法律上把對(duì)國企、民企平等對(duì)待的(de)要求落實下(xià)來(lái)，從政策和(hé)輿論上鼓勵支持民營經濟和(hé)民營企業發展壯大(dà)，依法保護民營企業産權和(hé)企業家權益。

中國銀保監會原副主席 王兆星
金融要統籌創新、開放、發展與安全的(de)關系。在确保自身安全的(de)同時(shí)，保證國家經濟安全。金融開放、創新必須在審慎、有效的(de)監管之下(xià)，要牢牢守住不發生系統性金融風險的(de)底線，要堅決防止金融脫實向虛、自我循環、自我膨脹、野蠻生長(cháng)，最後導緻嚴重的(de)金融“泡沫”和(hé)金融危機，所以必須要認真汲取和(hé)牢記曆史的(de)慘痛教訓。在統籌金融改革、創新、開放、發展與安全的(de)過程當中，還(hái)有一點想強調，就是要确保金融基礎設施在有效的(de)監管之下(xià)，安全地運行，包括金融數據的(de)存儲系統、金融産品的(de)交易登記系統、金融資金的(de)轉賬清算(suàn)系統，以及相關的(de)技術支持系統等。要确保其安全運行的(de)基礎上，充分(fēn)發揮其對(duì)金融運行及經濟社會發展的(de)重要支撐作用(yòng)。

中國财富管理(lǐ)50人(rén)論壇常務理(lǐ)事、孫冶方經濟科學基金會理(lǐ)事長(cháng) 李劍閣
未來(lái)擴大(dà)開放的(de)任務也(yě)極其繁重。未來(lái)開放的(de)重心由要素開放、市場(chǎng)開放、機構開放等政策型開放，轉向穩步擴大(dà)規則、規制、管理(lǐ)、标準等制度型開放，依法保護外商投資權益，營造市場(chǎng)化(huà)、法治化(huà)、國際化(huà)的(de)一流營商環境。要統籌國内國際兩個(gè)大(dà)局，擴大(dà)國内國際兩個(gè)市場(chǎng)，充分(fēn)利用(yòng)國内國外兩塊資源，堅持不懈推進高(gāo)水(shuǐ)平對(duì)外開放，提升貿易投資合作質量和(hé)水(shuǐ)平，更大(dà)力度吸引和(hé)利用(yòng)外資。李劍閣指出，穩步擴大(dà)金融雙向開放是高(gāo)水(shuǐ)平開放的(de)重要組成部分(fēn)。近年來(lái)，有關部門頒布了(le)金融業取消外資持股比例限制、放寬外資機構和(hé)業務準入條件、擴大(dà)外資機構業務範圍、優化(huà)外資機構監管規則和(hé)簡化(huà)行政許可(kě)流程等多(duō)項對(duì)外開放新措施，銀行保險業、證券業、資本市場(chǎng)開放力度不斷加大(dà)，有力提振了(le)外資機構投資中國金融市場(chǎng)的(de)積極性，穩妥有序推進金融市場(chǎng)制度型開放。同時(shí)也(yě)不斷提高(gāo)跨境金融監管能力，加強國際金融監管協調合作，更加注重開放的(de)節奏和(hé)安全。

來(lái)源：中國金融網