文盛資産作爲重整投資人(rén)，“彙源果汁”重整獲法院裁定批準
2022-06-27 00:00
2022年6月(yuè)24日，北(běi)京市第一中級人(rén)民法院作出（2021）京01破129号之四民事裁定書(shū)，裁定批準北(běi)京彙源食品飲料有限公司（以下(xià)簡稱“彙源”）重整計劃。河北大成佳業資産管理股份有限公司（以下(xià)簡稱“文盛資産”）作爲重整投資人(rén)計劃投入16億資金，成爲彙源控股股東。重組後的(de)彙源将持有“彙源果汁”核心商标品牌和(hé)生産資産，聚焦主業，優化(huà)布局，涅槃重生。
彙源果汁重整計劃表決獲批
“彙源果汁”品牌創立于上世紀90年代初，對(duì)國内果汁飲料行業影(yǐng)響深遠(yuǎn)。“有彙源才叫過年”，“好果汁、彙源造”等觀念深入人(rén)心，“彙源果汁”品牌一度連續保持國内中高(gāo)果汁市場(chǎng)份額第一的(de)地位。“彙源果汁”曾在CCTV《大(dà)國品牌》欄目作爲國家級品牌登上紐約時(shí)代廣場(chǎng)大(dà)屏，以“彙大(dà)國之源、享美(měi)好生活”的(de)理(lǐ)念彰顯了(le)中國民族品牌的(de)魅力。其銷售網絡遍布全國，并擁有全國性的(de)果汁産業化(huà)經營體系，在原料供給、生産工藝、包裝儲存、物(wù)流運輸、銷售網絡各環節均建立了(le)嚴格的(de)質量控制體系。三十年來(lái)，“彙源果汁”品牌沒有出現過一次食品安全事故。
2009年，商務部因反壟斷終止了(le)可(kě)口可(kě)樂(yuè)公司以24億美(měi)元控股中國彙源果汁集團有限公司的(de)交易。“彙源體系”爲上述交易投入巨額資金建設的(de)全産業鏈布局爲後續經營埋下(xià)了(le)債務隐患。彙源作爲“彙源體系”核心企業，在經營過程中承擔了(le)較多(duō)融資功能，爲關聯方融資提供了(le)巨額擔保。承受國際國内經濟下(xià)行壓力，并疊加多(duō)輪疫情影(yǐng)響，關聯方債務違約，彙源發生流動性風險，債務風險全面爆發。
2021年7月(yuè)16日，經債權人(rén)申請，法院裁定彙源進入重整程序。在北(běi)京市第一中級人(rén)民法院的(de)指導監督、債權人(rén)的(de)大(dà)力支持以及破産管理(lǐ)人(rén)的(de)專業協助下(xià)，文盛資産作爲重整投資人(rén)對(duì)彙源的(de)資産負債與企業價值進行梳理(lǐ)甄别，經與各方充分(fēn)溝通(tōng)，在吸收各方意見建議(yì)基礎上形成重整投資方案。2022年5月(yuè)20日，彙源第二次債權人(rén)會議(yì)順利召開，各組債權人(rén)均表決通(tōng)過彙源重整計劃。2022年6月(yuè)24日，北(běi)京市第一中級人(rén)民法院裁定批準彙源重整計劃。
文盛資産參與重整投資，債權人(rén)有望獲得(de)全額受償
彙源總負債規模約80億元，破産清算(suàn)狀态下(xià)普通(tōng)債權清償率在樂(yuè)觀情況下(xià)僅爲6.1%，以現有資産變現償債将使債權人(rén)權益大(dà)幅受損。文盛資産作爲重整投資人(rén)，所提重整方案的(de)核心是通(tōng)過“穩存量、降成本、促增量、強治理(lǐ)”，達到“爲債務人(rén)減負，爲債權人(rén)減壓”的(de)優化(huà)目标。在此模式下(xià)，根據債權類型，債權人(rén)将通(tōng)過不同方式獲得(de)受償：職工債權和(hé)稅款債權以現金方式一次性全額清償；有财産擔保債權以留債方式全額清償；100萬元以下(xià)的(de)小額普通(tōng)債權以現金方式一次性清償，超過100萬元的(de)普通(tōng)債權以債轉股方式全額清償。
通(tōng)過以上清償方式，彙源債權清償率将有望從模拟清算(suàn)下(xià)的(de)6.1%，提升至全額清償。同時(shí)，文盛資産還(hái)将爲彙源設計最佳的(de)證券化(huà)方案，力争三到五年内實現A股上市，有望爲轉股債權人(rén)與投資者帶來(lái)可(kě)觀回報。
文盛資産導入多(duō)元資源，助力企業實現涅槃重生
文盛資産作爲重整投資人(rén)投入16億資金成爲彙源控股股東，其中部分(fēn)資金用(yòng)于支付彙源破産費用(yòng)和(hé)償還(hái)小額債權，90%以上資金用(yòng)于彙源的(de)生産經營升級和(hé)強化(huà)。
同時(shí)，文盛資産還(hái)将爲彙源導入産業協同資源和(hé)産業戰略資源，鞏固企業生産，增加線上線下(xià)訂單，促進消費升級，做(zuò)好市場(chǎng)下(xià)沉，助力彙源講好新時(shí)代品牌故事，拓寬消費場(chǎng)景，拓展全國市場(chǎng)。
文盛資産具有全方位參與困境企業重組交易的(de)經驗優勢，能夠識别企業核心價值，防控潛在風險，妥善解決債務違約問題，提供财務支持，導入産業資源，助力困境企業重整涅槃重生。
文盛資産擁有19年困境資産投資經驗，與頭部金融機構建立了(le)緊密的(de)戰略合作關系，能夠前瞻性地考量證券化(huà)的(de)合規要求和(hé)實質要素，在制定重整方案過程中即爲彙源籌劃設計未來(lái)最佳的(de)上市計劃，在重塑民族品牌的(de)同時(shí)，能夠實現較好地社會經濟效益。
本次重整使得(de)“彙源果汁”商标品牌得(de)以完整保留，符合《國務院辦公廳關于發揮品牌引領作用(yòng)推動供需結構升級的(de)意見》、《國務院辦公廳關于進一步釋放消費潛力促進消費持續恢複的(de)意見》。彙源可(kě)以借力“中國品牌日”、“全國消費促進月(yuè)”等活動，增強消費發展綜合能力，加強我國知識産權建設，培育經濟增長(cháng)新動能，推動供給側改革和(hé)經濟高(gāo)質量發展。
文盛資産總裁姜濤表示：重整的(de)終極目标是重生，在各方的(de)理(lǐ)解和(hé)支持下(xià)，文盛資産提出的(de)重整方案得(de)以順利通(tōng)過。未來(lái)，文盛資産希望得(de)到各方的(de)持續努力和(hé)幫助，把重生方案實施好，爲“彙源果汁”這(zhè)個(gè)國民品牌注入新的(de)活力。
