各基層人(rén)民法院、本院各部門： 
《南(nán)京市中級人(rén)民法院關于破産企業對(duì)外股權投資處置的(de)工作指引》經本院審判委員(yuán)會2020年5月(yuè)28日第10次會議(yì)討(tǎo)論通(tōng)過，現予印發，自公布之日起執行。執行過程中如有問題，請及時(shí)向市法院反映。

 

南(nán)京市中級人(rén)民法院
2020年5月(yuè)29日

南(nán)京市中級人(rén)民法院關于破産企業對(duì)外股權投資處置的(de)工作指引
（南(nán)京市中級人(rén)民法院2020年5月(yuè)28日第10次審判委員(yuán)會審議(yì)通(tōng)過）

 
爲規範破産企業對(duì)外股權投資[1]處置，提升破産案件審理(lǐ)效率，服務保障供給側結構性改革，根據《中華人(rén)民共和(hé)國企業破産法》《中華人(rén)民共和(hé)國公司法》及相關司法解釋、《全國法院民商事審判工作會議(yì)紀要》《全國法院破産審判工作會議(yì)紀要》《最高(gāo)人(rén)民法院關于審理(lǐ)公司強制清算(suàn)案件工作座談會紀要》等規定，結合全市法院破産審判實踐，制定本指引。
 
第一條 本指引适用(yòng)于破産程序中破産企業對(duì)有限責任公司（以下(xià)簡稱長(cháng)投公司）對(duì)外股權投資的(de)處置[2]。 
第二條 破産企業依法享有的(de)可(kě)以用(yòng)貨币估價并可(kě)以依法轉讓的(de)股權屬于其财産，應當依法處置。
對(duì)外股權投資的(de)處置應當堅持市場(chǎng)化(huà)、法治化(huà)原則。 
第三條  管理(lǐ)人(rén)接管破産企業後應當及時(shí)全面調查破産企業對(duì)外股權投資情況，并記載于債務人(rén)财産狀況報告。
破産案件審理(lǐ)中，法院應當指導監督管理(lǐ)人(rén)依法、公開、高(gāo)效地處置破産企業對(duì)外股權投資。 
第四條 管理(lǐ)人(rén)對(duì)破産企業對(duì)外股權投資進行管理(lǐ)、處置，應當制作管理(lǐ)、變價方案，納入債務人(rén)财産管理(lǐ)方案和(hé)破産财産變價方案提交債權人(rén)會議(yì)表決。 
第五條 管理(lǐ)人(rén)可(kě)以通(tōng)過審計評估方式确定股權價值。需要長(cháng)投公司配合，但其拒絕提供審計和(hé)評估材料的(de)，管理(lǐ)人(rén)可(kě)以代表破産企業提起股東知情權訴訟。 
第六條 長(cháng)投公司無資産、無人(rén)員(yuán)、無賬冊或财務資料不全的(de)，管理(lǐ)人(rén)應當依法調查破産企業初始投資、長(cháng)投公司資産、負債等情況，并根據調查情況确定對(duì)外股權投資價值。 
第七條  對(duì)外股權投資價值爲正值且長(cháng)投公司登記爲“在業”的(de)，管理(lǐ)人(rén)結合長(cháng)投公司的(de)章(zhāng)程、法律、法規的(de)規定制定變價[3]、股權分(fēn)配、減資等具體處置方案，經債權人(rén)會議(yì)表決通(tōng)過後實施。
無法處置的(de)，經債權人(rén)會議(yì)表決通(tōng)過，可(kě)以對(duì)該對(duì)外股權投資進行核銷。 
第八條  對(duì)外股權投資價值爲正值且長(cháng)投公司具備解散事由[4]的(de)，破産企業可(kě)以在長(cháng)投公司清算(suàn)程序中依法行使權利。無法自行清算(suàn)的(de)，管理(lǐ)人(rén)應當代表破産企業提起對(duì)長(cháng)投公司的(de)強制清算(suàn)申請。
對(duì)外股權投資仍有受讓主體的(de)，經債權人(rén)會議(yì)表決通(tōng)過，可(kě)以采用(yòng)變價、股權分(fēn)配等方式對(duì)該對(duì)外股權投資進行處置。 
第九條  對(duì)外股權投資價值爲零或負值且長(cháng)投公司登記爲“在業”的(de)，經債權人(rén)會議(yì)表決通(tōng)過，可(kě)以對(duì)該對(duì)外股權投資進行核銷。
對(duì)外股權投資仍有受讓主體的(de)，經債權人(rén)會議(yì)表決通(tōng)過，可(kě)以采用(yòng)變價、股權分(fēn)配等方式對(duì)該股權投資進行處置。 
第十條 對(duì)外股權投資價值爲零或負值且長(cháng)投公司具備解散事由，破産企業不負有清算(suàn)責任的(de)，管理(lǐ)人(rén)可(kě)以提請債權人(rén)會議(yì)作出決議(yì)核銷該對(duì)外股權投資或者變價處置，無需另行啓動長(cháng)投公司清算(suàn)程序。 
第十一條 對(duì)外股權投資價值爲零或負值且長(cháng)投公司具備解散事由，破産企業派員(yuán)擔任長(cháng)投公司董事會或監事會成員(yuán)或董事、監事，參與公司經營管理(lǐ)的(de)，可(kě)以啓動自行清算(suàn)程序依法對(duì)長(cháng)投公司進行清算(suàn)。無法啓動自行清算(suàn)程序的(de)，管理(lǐ)人(rén)應當代表破産企業提起對(duì)長(cháng)投公司的(de)強制清算(suàn)申請。 
第十二條 對(duì)外股權投資價值爲零或負值且長(cháng)投公司具備解散事由，破産企業是長(cháng)投公司的(de)控股股東，但未派員(yuán)擔任董事會或監事會成員(yuán)或董事、監事，也(yě)未參與過公司經營管理(lǐ)的(de)，應當提請董事會（董事）或監事會（監事）召集股東會組織自行清算(suàn)。董事會（董事）或監事會（監事）不召集或不能召集的(de)，破産企業應當自行召集股東會成立清算(suàn)組進行清算(suàn)，自行清算(suàn)不能的(de)，管理(lǐ)人(rén)應當代表破産企業提起對(duì)長(cháng)投公司的(de)強制清算(suàn)申請。 
第十三條  破産企業系長(cháng)投公司唯一股東且不能通(tōng)過對(duì)該對(duì)外股權投資以變價、股權分(fēn)配等方式實現退出的(de)，應當依法解散長(cháng)投公司并成立清算(suàn)組對(duì)公司進行清算(suàn)；自行清算(suàn)不能的(de)，管理(lǐ)人(rén)應當代表破産企業提起對(duì)長(cháng)投公司的(de)強制清算(suàn)申請。 
第十四條  破産企業進入破産程序前存在怠于履行清算(suàn)義務情形且有可(kě)供分(fēn)配财産的(de)，需等待長(cháng)投公司的(de)清算(suàn)結果或作預留後終結破産程序；破産企業無可(kě)供分(fēn)配财産的(de)，破産程序的(de)終結無需等待長(cháng)投公司的(de)清算(suàn)結果。
長(cháng)投公司已進入清算(suàn)或破産程序的(de)，破産企業可(kě)以在長(cháng)投公司清算(suàn)或破産程序中依法行使權利。 
第十五條  管理(lǐ)人(rén)在調查确認破産企業對(duì)長(cháng)投公司出資情況後，發現存在未全面履行出資義務的(de)，依下(xià)列情形分(fēn)别處置：
（一）破産企業未按照(zhào)長(cháng)投公司章(zhāng)程規定履行出資義務，包括完全未出資、出資不實以及抽逃出資等情形的(de)，應當通(tōng)知長(cháng)投公司及相關主體申報債權。
（二）破産企業對(duì)長(cháng)投公司出資未到期的(de)，不影(yǐng)響破産企業對(duì)該對(duì)外股權投資的(de)處置。經司法程序确認破産企業需對(duì)長(cháng)投公司債權人(rén)承擔補充賠償責任的(de)，管理(lǐ)人(rén)應當通(tōng)知長(cháng)投公司債權人(rén)申報債權。訴訟尚未終結且破産企業有可(kě)供分(fēn)配财産的(de)，管理(lǐ)人(rén)應當對(duì)可(kě)能承擔的(de)補充賠償責任作相應預留，但不影(yǐng)響對(duì)外股權投資的(de)處置及破産案件的(de)終結。
長(cháng)投公司已進入清算(suàn)或破産程序的(de)，管理(lǐ)人(rén)應當通(tōng)知長(cháng)投公司申報債權，并在申報範圍内根據債權審核規則，結合長(cháng)投公司資産負債等情況進行審核。 
第十六條  強制清算(suàn)程序中涉及對(duì)外股權投資處置的(de)，參照(zhào)适用(yòng)本指引。 
[1] 對(duì)外股權投資：本指引所指對(duì)外股權投資是指破産企業持有的(de)對(duì)其子公司、參股公司等有限責任公司的(de)權益性投資。
[2] 本指引中破産企業系登記于股東名冊的(de)長(cháng)投公司顯名股東，不涉及隐名股東的(de)情形。
[3] 變價是指包括但不限于轉讓（向長(cháng)投公司其他(tā)股東以及第三人(rén)轉讓股權、拍(pāi)賣或協議(yì)轉讓股權）、股權回購(gòu)（符合公司法第七十四條規定的(de)股權回購(gòu)條件，長(cháng)投公司對(duì)股東所持股權予以回購(gòu)）等處置方式。
[4] 所稱“解散事由”是指公司法第一百八十條第（一）（二）（四）（五）項規定而解散的(de)，應當在解散事由出現之日起十五日内成立清算(suàn)組開始清算(suàn)的(de)情形。

來(lái)源：南(nán)京審判網